9月份國產鐵礦石市場弱勢下行
概述:8月市場整體呈現震蕩的形式,國內礦受到外礦穩中有升的支撐下,礦價趨于穩定,8月仍然于鋼廠檢修集中期,鋼廠虧損十分嚴重,高爐開工率進一步下行,據Mysteel最新一期調查的163家鋼廠,其中68家鋼廠高爐檢修,較上周增加5家;高爐開工率80.94%,較上周增0.28%;產能利用率85%較上周降0.67%;檢修容積113481m3,較上周增5060m3;檢修影響日鐵水30.46增1.59萬噸;檢修限產合計影響日均鐵水37.09萬噸,增2.04萬噸;24.54%鋼廠盈利,較上周降4.91%,國產礦市場表現企穩,受到外礦持續高位震蕩,港口資源緊缺的情況下,鋼廠采購部分轉向國產礦,礦山銷量稍有好轉,礦價的波動不大,受到閱兵的影響,河北和華東部分地區礦山有所減產,礦山原礦庫存在政策執行前已有補充,但是考慮到目前的虧損狀態,控制精粉庫存,精粉產量稍有下降,預計9月國內礦市場會是弱勢下跌的行情。
一、2015年7月原礦產量12619萬噸,同比降低7.7%
圖1:國內原礦產量
數據來源:國家統計局、鋼聯數據
二、全國礦山開工率再創新低
圖2、礦價對礦山開工率的影響
數據來源:鋼聯數據
據Mysteel國產礦統計數據顯示,開工率較上月有所降低,礦山出貨情況一般,受到閱兵影響,華北和華東部分地區庫存有所上升。
三、礦山庫存有所上漲,鋼廠庫存稍許降低
圖3、河北礦山與鋼廠庫存變化關系
數據來源:鋼聯數據
四、內外礦價差再次拉大
圖4、鐵礦石價格走勢及內外礦價差
數據來源:鋼聯數據
8月份國產礦價格基本保持平穩,進口礦價格由于港口現貨的資源緊缺,始終保持在高位,內外礦價差保持在平穩區間內。
五、七月國內重點區域市場運行狀況概述
表一、國內重點市場價格漲跌變化表
品 名河北精粉河北精粉山西精粉遼寧精粉遼寧精粉遼寧精粉
產 地唐 山邯 邢代 縣北 票弓長嶺撫 順
品 位66%66%65%66%65%66%
價 格570-580538405365375455
漲 跌+5+30-5--20+5
品 名山東精粉安徽精粉江蘇精粉湖北精粉廣東精粉海南精粉
產 地淄 博繁 昌南 京大 冶懷 集海 南
品 位65%65%60%63%64%63%
價 格570530330410-430400300
漲 跌-10--10--35-
備注:唐山、代縣、北票、弓長嶺、南京鐵精粉價格為濕基不含稅價;邯邢、海南鐵精粉價格為干基不含稅價;其余價格為干基含稅價。
六、八月份國產鐵礦石市場整體走勢展望
截止8月31日,鐵礦石綜合價格指數較上月持平,其中進口礦價格下跌0.35%,國產礦價格上漲0.35%,內外礦價差8月持平。
對于八月份國內礦價走勢,從以下幾個方面來看:
鋼材方面:28日本網監測35個主要城市庫存,全國螺紋484.68,較上周減9.99,較上月減78.06同比減65.58。庫存下降速度較小,市場觀望情緒濃郁。
進口礦:本周Mysteel全國41個主要港口鐵礦石庫存全口徑統計為8059(原口徑7628),較上周五減45,較本周二減15,其中澳礦4222,巴西礦1339,貿易礦2116,球團392,精粉373,塊礦1312,日均疏港總量254(上周267.1)。本周受閱兵環保限制影響,鋼廠采購放緩,致使北方以及華東主港疏港明顯下降,且到貨減少,綜合影響庫存小幅下降。。
內外礦價差:8月份國產礦市場呈現震蕩行情,區域之間漲跌不一,由于進口礦的價格在高位震蕩,因此內外礦價差本月并沒有減小,預計下月會有所拉大。
8月份國內鐵礦石表現暫穩,月末由閱兵影響,月底成交有所減小,但整體成交量有所增加。進口鐵礦石目前維持在56.25美元之間徘徊。對于9月國產礦價格走勢我們從以下幾個方面來考慮:
1.8月為鋼廠仍處于例行檢修的集中期,再加上在9月初的閱兵影響下,高爐檢修仍十分普遍,Mysteel調查的163家鋼廠,其中68家鋼廠高爐檢修,較上周增加5家;高爐開工率80.94%,較上周增0.28%;產能利用率85%較上周降0.67%;檢修容積113481m3,較上周增5060m3。預計7,8月處于檢修期的高爐在閱兵之后會陸續復產。
2.鋼廠庫存維持低位,受閱兵影響,邯邢地區鋼廠補庫力度較大,山東、山西地區去庫存明顯;閱兵減產限產預期使得部分企業燒結粉礦日耗增加。
3.國內礦山弱勢經營,后市盼漲情緒濃郁,但受到閱兵的影響,華北和華東部分地區礦山減產明顯,庫存有所增加,礦山原礦在影響期間會停產,據Mysteel礦山開工率數據顯示,華北環比下降2.6%,華東環比下降4.2%,減產主要集中在華北和華東部分區域,其他區域變化不大。
綜上所述:8月市場呈現震蕩行情,進口礦價格保持在高位波動,需求端鋼廠采購也未有減少的趨勢,8月底為了閱兵,部分地區鋼廠前期有所補庫,港口現貨價格受到支撐持續在高位波動,國產礦市場保持穩定,部分地區礦價月中有所上升,但是出貨不暢,礦山盼漲情緒十分濃郁。預計9月閱兵結束以后會有鋼廠投機補庫的現象發生,港口現貨資源的緊缺會使鋼廠采購國產礦,短時間內礦價會有所上升,但是主要矛盾會出現在9月的下半旬,進口礦價格勢必有所下跌,內外礦價差的增大導致國產礦再一次不被鋼廠采購所考慮,因此國產礦市場預計會出現震蕩下行的趨勢。
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